A iCred, fintech especializada em crédito consignado para beneficiários do INSS, antecipação do FGTS e consignado trabalhador, concluiu uma captação de R$ 1,15 bilhão por meio da emissão de cotas em dois novos FIDCs. Do total, R$ 1 bilhão será dedicado às operações de INSS e R$ 150 milhões ao consignado com garantia do FGTS ao longo de 2026. As ofertas, coordenadas respectivamente por Itaú BBA e XP Inc., garantem funding para a carteira de consignados da fintech até março de 2026.
A iCred projeta desembolsar R$ 4 bilhões em novas operações em 2026, acelerando sua estratégia de expansão ao combinar escala de originação, diversificação de funding e disciplina de risco. Entre as iniciativas prioritárias estão o lançamento do Cartão Consignado INSS, do Consignado do Trabalhador, além do destravamento imediato do pipeline comercial de INSS, que sozinho deve consumir pelo menos R$ 3 bilhões em originação.
Fundada em 2022, a iCred atingiu escala nacional em menos de três anos, superando R$ 4 bilhões em crédito emitido, tudo alcançado exclusivamente com capital proprietário, sem aportes de investidores. O crescimento acelerado e financeiramente disciplinado reforça a maturidade da companhia para iniciar um novo ciclo de expansão.
Segundo Túlio Matos, CEO da iCred, a fintech se posiciona como um player que une alavancagem financeira por meio dos fundos proprietários e eficiência operacional habilitada por IA, provendo UX superior tanto aos parceiros quanto aos tomadores na ponta. O sistema utiliza inteligência artificial para cruzar dados públicos e reduzir a burocracia, permitindo que uma aprovação e liberação de crédito ocorra em até 40 minutos, e com liberação imediata via Pix, com operação 24/7. A expectativa é saltar de R$ 40 milhões originados por colaborador em 2025 para R$ 100 milhões em 2026, mirando ROE acima de 60%.
“Unimos o melhor dos mundos, asset-light em infra escalável, distribuição alinhada em um modelo revenue-based com a eficiência de um programa robusto de funding, com custo de captação que já é melhor do que alguns bancos consolidados triplo-A”, conclui o executivo.
Com tecnologia proprietária, a iCred – única avaliada pela Fitch Ratings como Primary Servicer em securitização de crédito no Brasil, automatizou toda a jornada de concessão de crédito com a aplicação de LLM (Agentic AI) nas interações com parceiros, correspondentes e clientes, tendo reduzido quase 90% do esforço de atendimento, alcançando 89 pontos de NPS. Além disso, a fintech intensificará sua atuação comercial com a regionalização de 15 novos executivos egressos de instituições que já lideraram este canal de distribuição. A fintech lançará em janeiro um novo programa de incentivo e gamificação para sua rede de agentes, formada por 60 mil correspondentes certificados, 2 mil gerentes comerciais e cerca de 200 promotoras de crédito.
A expansão ocorre em um momento de reconfiguração do mercado de consignado, impulsionado pela entrada em vigor do Consignado do Trabalhador e pelas novas regras do FGTS, que reduziram em quase 80% o volume de antecipações do saque-aniversário. Em outubro, o Ministério do Trabalho destacou que o novo programa já converteu mais de R$ 3,7 bilhões em contratos antigos, remodelando o acesso ao crédito mais barato para o setor privado.
Apesar do potencial, o produto ainda apresenta lacunas operacionais relevantes, incluindo pontos críticos na escrituração, conciliação e execução de garantias em casos de demissão involuntária.
A estratégia da iCred prioriza a disciplina. “Nossa base de 8 milhões de trabalhadores nos permite atuar com profundidade na nova linha de consignado, mas vamos operar com um modelo conservador, dada a imaturidade operacional do programa. Já garantimos R$ 500 milhões iniciais em funding via colocação privada”, afirma Matos.
A fintech foi comedida em 2025 ao observar ofertas de mercado “excessivamente agressivas”. “Constatamos que nos últimos meses, o mercado tem sofrido com a inadimplência, fruto de uma política de crédito que combina muito risco com taxas de juros muito altas. Queremos ir na contramão desse movimento, garantindo uma concessão eficiente com metade da inadimplência e uma taxa na casa de 3% ao mês”, complementa.
Criada em 2022, a iCred é a evolução natural do Grupo Vida Nova (GVN), promotora de crédito fundada há 20 anos pela família Matos. A operação é liderada pelos irmãos Túlio, Thiago, Pedro e Júlio, que transformaram a experiência do negócio familiar em uma operação nacional de tecnologia e crédito.
Sediada em Aracaju (SE), a empresa começou oferecendo uma linha de crédito para antecipação do saque-aniversário do FGTS, ampliou o mix com o consignado INSS, tendo emitido R$ 4 bi no mercado de capitais, carregando 100% do risco subordinado, um modelo que disciplinou a alocação de capital e reforçou o alinhamento de incentivos entre gestão, risco e performance, se consolidando como uma das fintechs que mais crescem fora do eixo tradicional de São Paulo.
Para sustentar o novo ciclo de expansão, a fintech mandatou a Vinci Compass (NASDAQ:VINP) com o objetivo de estruturar a entrada de um investidor institucional e acessar alternativas adicionais de funding, além dos FIDCs, fortalecer a governança, acelerar o desenvolvimento dos novos produtos e complementar com uma visão estratégica externa para um novo ciclo de escala acelerada, ampliando também o alcance comercial e a profundidade de sua rede de distribuição em todo o país.
