A ação da Casas Bahia está em forte alta e lidera os ganhos do Ibovespa, após a empresa anunciar um acordo com seus principais credores para uma recuperação extrajudicial. Por volta de 12h45, a ação ordinária da varejista subia 18,38%, atingindo R$ 6,44, enquanto o Ibovespa registrava um avanço de 0,19%, alcançando os 126.771,23 pontos.
O Grupo anunciou a renegociação de R$ 4,1 bilhões em dívidas através de uma Recuperação Extrajudicial. O plano estende o prazo de vencimento médio em 50 meses, além de reduzir o custo médio em 1,5 ponto percentual (p.p) e os pagamentos de dívida até 2027 em R$ 4,3 bilhões.
O processo envolverá as Debêntures (6ª, 7ª, 8ª e 9ª emissão) e as CCBs que a companhia possui com o Bradesco e Banco do Brasil. Em contrapartida, oferece aos credores a possibilidade de converter parte da dívida em equity. O plano já foi aprovado por mais de 50% dos credores.
Diferente de uma recuperação judicial, a recuperação extrajudicial possui maior agilidade, menor burocracia e custos reduzidos para a companhia. A empresa deverá agora submeter o Plano a um Tribunal Judicial na próxima semana, com aprovação prevista para 30 dias.
A decisão da Casas Bahia de solicitar uma recuperação extrajudicial foi recebida positivamente por analistas, que enxergam na operação um alívio para o caixa da rede varejista, além de uma oportunidade para a empresa focar em seu plano “transformacional”. Os analistas do Safra também afirmaram que a notícia é positiva em termos de fluxo de caixa, porém ponderaram que, apesar da redução nos custos, o pagamento total de juros aumentará substancialmente, de 971 milhões para 2,397 bilhões de reais, o que impactará o fluxo de caixa futuro.