A Brava Energia comunicou nesta segunda-feira (14) ao mercado a aprovação, por seu conselho de administração, da emissão de até R$ 3 bilhões em debêntures simples. O objetivo principal da operação é a amortização de dívidas da companhia.
De acordo com o fato relevante divulgado pela empresa, a nona emissão de debêntures será realizada em série única e direcionada exclusivamente a investidores profissionais. Os títulos terão um prazo de vencimento de cinco anos, com pagamentos de amortização anuais e iguais a partir do terceiro ano da emissão.
A Brava Energia detalhou que os recursos captados com essa nova emissão serão destinados ao resgate antecipado e total das debêntures da sua quarta emissão, que eram conversíveis em ações. Essa emissão anterior havia sido realizada por meio de uma colocação privada da 3R Potiguar e teve seu desembolso em junho de 2023, sendo fundamental para a conclusão da aquisição do Polo Potiguar.
Em comunicado, a empresa destacou que a nova emissão de debêntures representa um “importante marco no processo de otimização da estrutura de capital”. Segundo a Brava Energia, a operação permitirá o alongamento do perfil de amortização de suas dívidas e a redução do custo médio de suas obrigações financeiras.
Em março de 2025, a Brava também obteve waiver dos debenturistas para flexibilizar temporariamente o limite da alavancagem (relação dívida líquida/EBITDA), além de alterar a base de cálculo do índice para dólares até o terceiro trimestre de 2025. Essa mudança visa dar mais fôlego financeiro à empresa no contexto de fusões, novos contratos — como o firmado com a Shell — e aumento da produção, que atingiu cerca de 73,9 mil barris de óleo equivalente por dia no início do ano.
Outro destaque relevante é a emissão das debêntures incentivadas ENAT24, que oferecem remuneração de aproximadamente IPCA + 8,93% ao ano, sendo isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas. Essa emissão levantou cerca de R$ 200 milhões e conta com rating AA– pela Fitch, indicando bom perfil de crédito. Os papéis vencem em junho de 2034, com pagamentos de juros semestrais e amortizações anuais desde 2023.