Os índices baseados em dados ambientais, sociais e de governança (ESG, por sua sigla em inglês) deixaram de ser apenas um meio para as empresas declararem suas credenciais de sustentabilidade ou uma ferramenta para gerenciar investimentos táticos que desempenham um papel menor nas carteiras dos investidores. O índice S&P 500 ESG e outros índices semelhantes foram desenvolvidos com o objetivo de destacar produtos de investimento convencionais estratégicos e de longo prazo.
Desde seu lançamento em 2019, o índice S&P 500 ESG surgiu como uma referência importante no fornecimento de uma alternativa sustentável ao S&P 500. O índice S&P 500 foi criado em 1957 pela Standard & Poor’s, para indicar qual o cenário das maiores empresas norte-americanas. Ele é composto pelas 500 maiores empresas que possuem ações com negociação na bolsa de Nova Iorque e na Nasdaq. O S&P 500 ESG se destaca pela liquidez associada à crescente rede de produtos financeiros baseados nele.
Durante décadas, empresas que adotavam uma abordagem de gestão voltada para múltiplas partes interessadas e objetivos eram frequentemente incluídas em índices ESG, como os Dow Jones Sustainability Indices. No entanto, esses índices pioneiros, baseados na ideia de selecionar as “melhores empresas de sua classe”, costumavam ser limitados e incluíam apenas uma pequena seleção das empresas com melhor desempenho de acordo com os critérios ESG. Isso representava um desafio para investidores individuais e institucionais preocupados com os riscos inerentes às carteiras altamente concentradas definidas por esses índices. O S&P 500 ESG tem o objetivo de atender à necessidade de ter um índice que Incorpore valores ESG e que, ao mesmo tempo, ofereça um desempenho semelhante ao benchmark.
Apesar de serem muito menores em relação à escala gigantesca do S&P 500, os volumes de negociação baseados no ecossistema de fundos negociados em bolsa (ETFs), contratos futuros e opções em torno do S&P 500 ESG não são atingidos por nenhuma outra alternativa disponível no mercado, o que reforça a posição do S&P 500 ESG como o índice de sustentabilidade mais líquido para ações americanas. Em 29 de setembro de 2023, o índice S&P 500 ESG incluía 319 empresas do S&P 500.
O S&P 500 ESG visa refletir muitos dos atributos do S&P 500, ao mesmo tempo em que oferece um perfil de sustentabilidade aprimorado. Esse objetivo é alcançado por meio da aplicação de diversas exclusões relacionadas à sustentabilidade e da utilização das pontuações ESG da S&P DJI para compor 75% da capitalização de mercado em cada grupo setorial do GICS® dentro do S&P 500. O índice é rebalanceado anualmente seguindo as seguintes regras: Manter ponderações totais de grupos industriais semelhantes às do S&P 500, o que historicamente gerou um desempenho ajustado pelo risco similar e evitar empresas que não estejam conduzindo suas operações de acordo com os princípios ESG, conforme as pontuações ESG da S&P DJI e outros dados ESG relevantes, e incluir aquelas empresas que sim.