O Itaú Unibanco (ITUB4) comunicou nesta segunda-feira o fechamento de acordos para adquirir a totalidade das participações detidas pelo GPA (PCAR3), Casas Bahia (BHIA3) e Assaí (ASAI3) em suas respectivas joint ventures financeiras.
O principal foco da negociação é a Financeira Itaú CBD S.A. – Crédito, Financiamento e Investimento (FIC), na qual o Itaú adquiriu as fatias de GPA e Assaí. O GPA informou que o preço da aquisição de sua participação indireta na FIC é de R$ 260,1 milhões. O Assaí declarou que receberá aproximadamente R$ 260 milhões por sua fatia na financeira. Adicionalmente, o Itaú, por meio de uma subsidiária, firmou um acordo para comprar a participação da Casas Bahia na Investcred.
A efetivação dessas operações está condicionada ao cumprimento de diversas condições suspensivas, que incluem a aprovação prévia de órgãos reguladores como o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e o Banco Central (BC).
O Itaú assegurou que, até a data de fechamento das transações, os clientes da FIC e do Investcred continuarão a ser atendidos normalmente e poderão utilizar seus cartões de crédito nas lojas físicas e digitais do GPA, Casas Bahia e Assaí, bem como em todos os demais estabelecimentos comerciais. Quaisquer futuras alterações serão comunicadas pelos canais oficiais da FIC e da Investcred.
Essencialmente, o Itaú está buscando controle total sobre operações de crédito que já gerenciava em parceria. Ao internalizar integralmente essas financeiras, o banco simplifica a estrutura de governança e decisão, eliminando a necessidade de dividir lucros e estratégias com os parceiros varejistas. Essa integração permite uma gestão mais ágil e alinhada com as prioridades macro do Itaú, otimizando o uso de capital.
Em termos de crédito ao varejo, essa aquisição fortalece imensamente o portfólio do Itaú. O banco passa a ter domínio absoluto sobre as carteiras de clientes e as operações de cartões de crédito e financiamento que eram emitidos em parceria com as gigantes do varejo. Isso representa um acesso direto e profundo a uma vasta e diversificada base de consumidores, que utiliza crédito especificamente para compras em supermercados (GPA), atacados (Assaí) e bens duráveis (Casas Bahia).
Essa consolidação permite ao Itaú intensificar o cruzamento de vendas (cross-selling). Os clientes que utilizam os cartões das lojas, por exemplo, tornam-se automaticamente alvos para a oferta de outros produtos e serviços bancários do Itaú, como seguros, consórcios, empréstimos pessoais e produtos de investimento. O banco transforma um relacionamento de crédito varejista em um relacionamento bancário completo.