A Blackstone deu mais um passo em sua aposta no setor de infraestrutura digital ao anunciar, nesta segunda-feira, o IPO da Blackstone Digital Infrastructure Trust, veículo criado para adquirir centros de dados recém-construídos nos Estados Unidos. A oferta prevê a venda de 87,5 milhões de ações a US$ 20 cada — incluindo 725.987 ações bônus —, com expectativa de captar pouco mais de US$ 1,7 bilhão. As ações serão listadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo “BXDC”.
O novo veículo foi estruturado como um fundo de investimento imobiliário (REIT) e terá como foco a aquisição de data centers avaliados entre US$ 250 milhões e US$ 1,5 bilhão. Os ativos-alvo serão alugados para inquilinos com classificação de grau de investimento, e o fundo já sinalizou um pipeline de curto prazo de US$ 25 bilhões em negócios em polos estratégicos como norte da Virgínia, Ohio, Phoenix, Maryland e Austin — regiões que concentram grande parte da infraestrutura digital americana.
A operação chega em um momento de aquecimento do mercado de IPOs nos Estados Unidos. Abril registrou crescimento no número de novos pedidos de abertura de capital, sinalizando melhora no apetite por risco entre os investidores. Empresas ligadas à inteligência artificial têm liderado esse movimento, com data centers emergindo como ativos de alto valor em meio à corrida por capacidade computacional para sustentar cargas de trabalho de IA.
O setor tem atraído atenção crescente de gestoras globais, e a Blackstone é uma das protagonistas desse movimento. Desde 2018, a maior gestora de ativos alternativos do mundo investiu mais de US$ 150 bilhões em ativos de data centers, consolidando posição de destaque em um segmento que se tornou crítico para a economia digital. O novo REIT representa a continuidade dessa estratégia, agora com acesso ao mercado público de capitais.
Para atrair investidores no IPO, a Blackstone incluiu um incentivo pouco comum: os participantes da oferta receberão ações bônus equivalentes a 1% do valor investido. Uma afiliada da própria gestora também comprará ações na oferta, sinalizando comprometimento com o sucesso da operação. A lista de coordenadores líderes reúne alguns dos maiores bancos de investimento do mundo, incluindo Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley, JP Morgan, Barclays, BofA Securities, Deutsche Bank Securities, RBC Capital Markets e Wells Fargo Securities.
O otimismo em torno da operação reflete um sentimento mais amplo de confiança no mercado de IPOs. Josef Schuster, CEO da IPOX, avaliou que o mercado americano de ofertas públicas está em plena atividade, impulsionado pelos resultados financeiros sólidos de empresas ligadas à IA e à revolução energética, que têm elevado a demanda por ativos do setor.
A criação do BXDC reforça a tese de que data centers deixaram de ser apenas infraestrutura de suporte para se tornarem ativos financeiros de primeira linha. Com a demanda por computação em nuvem e inteligência artificial crescendo em ritmo acelerado, a disputa por capacidade instalada deve continuar aquecida — e a Blackstone aposta que o mercado público de capitais será um canal relevante para financiar essa expansão.