O Grupo Pão de Açúcar anunciou na noite de terça-feira a conclusão da renegociação com credores sobre o plano de recuperação extrajudicial referente a uma dívida de R$ 4,57 bilhões. O acordo, aprovado pelo conselho de administração da companhia, representa um passo decisivo na reestruturação financeira do grupo varejista, que enfrenta desafios de liquidez há meses.
Pelo plano acordado, o valor total das obrigações de pagamento sujeitas à renegociação deve ser reduzido em mais de 50% ao longo do tempo. O prazo médio das dívidas foi alongado para 6,4 anos, e o custo médio da dívida também será reduzido — medidas que, combinadas, aliviam significativamente a pressão sobre o caixa da companhia no curto e médio prazo.
Entre as principais medidas estruturais, o plano prevê a conversão de parte dos créditos em debêntures conversíveis no valor de até R$ 1,1 bilhão. Além disso, a companhia terá acesso a um novo financiamento de até R$ 200 milhões, voltado a reforçar a liquidez operacional. A nova versão do plano contou com a adesão de credores representando 57,49% dos créditos sujeitos à reestruturação.
O impacto financeiro imediato é expressivo. Segundo o próprio GPA, o plano reduzirá em mais de R$ 4 bilhões os desembolsos previstos para os próximos dois anos, aliviando de forma relevante o fluxo de caixa da companhia nesse período. “O plano celebrado nesta data permitirá uma solução estruturada para os desafios financeiros da companhia, endereçando simultaneamente a liquidez de curto prazo e a sustentabilidade financeira de longo prazo”, afirmou o grupo em comunicado.
O documento será protocolado perante o Juízo da 3ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais da Comarca de São Paulo, etapa necessária para a homologação judicial do acordo extrajudicial. A aprovação pelo conselho de administração sinaliza alinhamento interno em torno da estratégia de reestruturação, que vinha sendo negociada com os credores ao longo dos últimos meses.
Em paralelo à reestruturação financeira, o GPA buscou tranquilizar o mercado quanto à saúde de suas operações. A companhia afirmou estar em dia com suas obrigações junto a fornecedores e que suas atividades operacionais seguem em funcionamento normal — uma mensagem importante para evitar impactos na cadeia de abastecimento e na confiança dos parceiros comerciais.
A conclusão da renegociação marca uma virada relevante para o grupo, que opera bandeiras como Pão de Açúcar e Mercado Extra. Com a dívida reestruturada e o fluxo de caixa aliviado, a companhia terá mais espaço para se concentrar na recuperação operacional e no reposicionamento competitivo em um mercado de varejo alimentar cada vez mais disputado.