A Vulcabras precificou seu follow-on a R$ 18,50, capitalizando R$ 500 milhões. A oferta base era de R$ 250 milhões, porém a empresa optou por exercer o hot issue.
Essa estratégia é utilizada por empresas para dobrar o número de ações e aumentar o volume da captação de recursos.
A família Grendene Bartelle, controladora de 70% da Vulcabras, havia se comprometido a colocar até R$ 175 milhões, porém acabou colocando metade desse valor, abrindo espaço para o mercado.
A Vulcabras é dona da marca Olympikus, e possui licenças para as marcas Mizuno e Under Armor no Brasil.
A empresa afirmou ao mercado que o principal objetivo da oferta é aumentar a liquidez do papel, que negocia hoje uma média de apenas R$ 12 milhões por dia.
Outro objetivo da Vulcabras é se recapitalizar depois de ter distribuído R$ 373 milhões em dividendos extraordinários no mês passado.