As principais praças financeiras globais encerraram esta segunda-feira em alta. O movimento foi impulsionado por indicadores de inflação dos Estados Unidos que vieram abaixo das projeções. Como resultado, aumentaram as apostas em cortes de juros pelo Federal Reserve ao longo do ano.
No entanto, o volume de negociações ficou reduzido. Os mercados norte-americanos permaneceram fechados por causa do Presidents’ Day. Além disso, as bolsas chinesas continentais não operaram devido ao Ano-Novo Lunar. No Brasil, o Ibovespa também ficou fechado por causa do Carnaval.
Segundo dados da Bloomberg, os contratos futuros do S&P 500 subiram 0,4%. Da mesma forma, o Stoxx Europe 600 avançou 0,4%, com destaque para o setor bancário, que recuperou parte das perdas da semana anterior.
Enquanto isso, os títulos soberanos alemães e os futuros dos Treasuries dos EUA permaneceram estáveis. Na sessão anterior, os rendimentos dos papéis de 10 anos haviam atingido o menor nível desde dezembro.
Fed pode antecipar corte de juros
Após a divulgação de dados inflacionários mais brandos, o mercado passou a precificar totalmente um corte de juros em julho. Além disso, cresceu a probabilidade de uma redução já em junho, segundo a Bloomberg.
Para Andrea Gabellone, analista da KBC Securities, o cenário segue favorável para a renda variável. Ainda assim, ela prevê maior dispersão entre setores. Isso deve ocorrer porque investidores adotam uma postura mais seletiva, especialmente em segmentos expostos à inteligência artificial.
Especialistas ouvidos pela publicação recomendam cautela com empresas vulneráveis à substituição por IA. Entre os setores mais sensíveis estão software, serviços empresariais e mídia. O JPMorgan Chase identificou riscos elevados em modelos de negócio que podem ser automatizados por novas ferramentas.
Por outro lado, o Goldman Sachs lançou uma carteira de ações de software focada em empresas que podem se beneficiar da adoção de IA. Ao mesmo tempo, o banco vende papéis de companhias consideradas mais expostas à disrupção tecnológica.
Resultados corporativos sustentam o mercado
Além da inflação mais controlada, os resultados corporativos também sustentam o mercado acionário nos Estados Unidos. De acordo com Nataliia Lipikhina, do JPMorgan, o crescimento médio dos lucros nesta temporada de balanços gira em torno de 13%.
Em entrevista à Bloomberg TV, a analista afirmou que esse desempenho reforça uma perspectiva mais construtiva para o S&P 500.
Agenda econômica e outros mercados
Na agenda da semana, investidores acompanham os dados de emprego privado da ADP, que serão divulgados na terça-feira. Já na quarta-feira, o Fed publica a ata da reunião de janeiro. Esses indicadores podem oferecer novos sinais sobre o ritmo da economia americana.
Em outros mercados, o ouro recuou para abaixo de US$ 5.000 por onça. O movimento ocorreu após investidores realizarem lucros da alta anterior. O dólar permaneceu estável.
Por fim, o Bitcoin foi negociado perto de US$ 69 mil, depois de registrar a quarta semana consecutiva de queda.
