O Conselho de Administração da Embraer aprovou uma nova capitalização para sua subsidiária Eve, com um investimento total de até US$ 300 milhões (cerca de R$ 1,619 bilhão). O aporte conta com a participação de diversos investidores, incluindo o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).
A Embraer contribuirá com US$ 20 milhões na operação, que tem o preço de US$ 4,85 por ação. Com a conclusão do negócio, o BNDES terá o direito de indicar um membro para o conselho da Eve. A Embraer, por sua vez, concordou em manter um lockup de um ano em suas ações atuais, o que significa que não poderá vendê-las nesse período.
Como resultado da capitalização, a participação da Embraer na Eve será reduzida de 82,9% para um mínimo de 69%. A Eve é a subsidiária da Embraer focada no desenvolvimento de veículos elétricos de decolagem e pouso vertical (eVTOLs), conhecidos popularmente como “carros voadores”.
O Bradesco BBI avaliou de forma positiva o anúncio da Eve, empresa de veículos aéreos elétricos da Embraer, de que fará um aumento de capital com listagem dupla nos Estados Unidos e no Brasil. A notícia impulsionou as ações da Embraer, que subiam 2,18% por volta das 16h45 (horário de Brasília) desta quinta-feira (14), cotadas a R$ 80,95.
De acordo com a análise do banco, a nova captação de recursos permitirá à Eve, que já tinha US$ 375 milhões em caixa, financiar suas atividades até meados de 2028. Isso assegura a manutenção do cronograma de lançamento de seu eVTOL (veículo elétrico de decolagem e pouso vertical) para 2027.
O Bradesco BBI enxerga o primeiro voo do protótipo, previsto para ocorrer entre o final de 2025 e o início de 2026, como um possível catalisador para atrair mais investidores e gerar uma valorização gradual das ações da Embraer.
O acordo de subscrição para a oferta envolve a emissão de 47.422.680 ações ordinárias ao preço de US$ 4,85 cada. O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), por meio de sua subsidiária BNDESPAR, fará um aporte de US$ 75 milhões e terá 4% de participação na empresa após a conclusão do negócio. A própria Embraer investirá US$ 20 milhões, mantendo uma participação de 73%. Outros investidores institucionais injetarão US$ 135 milhões.
A composição do investimento, segundo o Bradesco BBI, demonstra o interesse do mercado pelo segmento de eVTOL. O BNDES fará sua subscrição por meio de Brazilian Depositary Receipts (BDRs), certificados que serão listados na B3 (a bolsa de valores brasileira) sob o código EVEB31. O preço de cada BDR será de R$ 26,21, com base na taxa de câmbio PTAX de 12 de agosto. A Eve planeja usar parte dos recursos captados por meio dos BDRs para pagamentos de serviços realizados no Brasil.
