A Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo, Sabesp (SBSP3), anunciou a aquisição de 70% do controle da Empresa Metropolitana de Águas e Energia (Emae) em uma operação avaliada em R$ 1,131 bilhão. O negócio, que envolve a Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários e a Eletrobras, fará com que a Sabesp passe a deter 70,1% do capital total da Emae.
A transação ainda depende da aprovação de autoridades regulatórias e concorrenciais, além de outras condições suspensivas, conforme comunicado da companhia ao mercado.
A Sabesp classifica a aquisição como um “marco estratégico”, destacando benefícios em duas frentes cruciais: segurança hídrica e ativos elétricos. A empresa informou à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) que a compra permitirá a integração dos sistemas Guarapiranga e Billings. Essa integração resultará em maior flexibilidade na gestão dos recursos hídricos da região metropolitana de São Paulo, fortalecendo a segurança do abastecimento e potencializando os usos múltiplos desses mananciais.
A Emae possui um portfólio de ativos com geração de caixa sólida, sustentada por contratos de longo prazo indexados à inflação. Isso deve contribuir para a estabilidade financeira da Sabesp e a geração sustentável de valor.
Em nota, a Sabesp enfatiza que a união de “segurança hídrica ao potencial energético” “consolida uma base mais robusta para enfrentar os desafios climáticos e de demanda crescente por serviços essenciais”.
O acordo envolveu a compra de 74,9% das ações ordinárias da Emae, cotadas a R$ 59,33 por papel. A Vórtx atua como agente fiduciário, representando os debenturistas da Primeira Emissão de Debêntures da Phoenix Água e Energia S.A., que havia assumido o controle da Emae em leilão de privatização. Por meio de uma subsidiária, a Sabesp adquiriu 66,8% das ações preferenciais da Emae por R$ 32,07 cada papel.
A Sabesp reforça que o fechamento das transações está condicionado ao cumprimento das condições acordadas. A partir das 10 horas dessa segunda-feira, a Sabesp realizará uma conferência telefônica com investidores para fornecer mais esclarecimentos e detalhes sobre a operação.
