A gigante de tecnologia Oracle (ORCL.N) está em busca de levantar US$ 15 bilhões por meio da venda de títulos corporativos. A informação foi divulgada pela Bloomberg News nesta quarta-feira, citando fontes familiarizadas com o assunto. A empresa planeja usar os recursos para financiar a construção de sua infraestrutura de nuvem, uma resposta direta à crescente demanda por inteligência artificial (IA).
Após a notícia, as ações da Oracle caíram quase 2%. A empresa, que não se manifestou publicamente sobre o assunto, tem aumentado os gastos para honrar contratos de infraestrutura de nuvem, incluindo um acordo com a OpenAI. Esses compromissos devem impulsionar significativamente o seu investimento de capital.
Em um documento regulatório, a Oracle informou que a venda de dívidas será dividida em até sete partes. O valor arrecadado será destinado a fins corporativos gerais, o que pode incluir a recompra de ações, pagamento de dívidas e possíveis aquisições.
A demanda por capacidade de nuvem está sendo impulsionada por contratos com grandes clientes de IA, como a OpenAI. A Oracle está investindo para expandir sua estrutura de nuvem a fim de atender esse crescimento.
A agência de classificação Moody’s alertou recentemente sobre os riscos associados aos grandes contratos de IA recentemente assinados pela Oracle — particularmente o fato de ela depender de poucos parceiros importantes, o que configura um risco de contraparte (“counterparty risk”).
Segundo Moody’s, há preocupação de que a dívida da Oracle possa crescer mais rápido do que a capacidade de geração de lucro operacional (EBITDA), o que faria com que a alavancagem financeira da empresa se aproxime de níveis considerados mais desconfortáveis.
